百年建筑：2025年江蘇省水泥熟料產能置換分析
概述：2025年，中國水泥行業(yè)在“雙碳”目標、深化供給側結構性改革以及“反內卷、穩(wěn)增長”的行業(yè)共識多重背景下，進入了以“產能置換”為核心手段的深度調整期。江蘇省作為經濟大省與水泥產業(yè)重要基地，其產能置...
概述：2025年，中國水泥行業(yè)在“雙碳”目標、深化供給側結構性改革以及“反內卷、穩(wěn)增長”的行業(yè)共識多重背景下，進入了以“產能置換”為核心手段的深度調整期。江蘇省作為經濟大省與水泥產業(yè)重要基地，其產能置換的動態(tài)不僅是區(qū)域產業(yè)政策執(zhí)行的縮影，更是觀察全國水泥行業(yè)高質量發(fā)展路徑的關鍵窗口。
一、政策面
2024年工信部修訂發(fā)布的《水泥玻璃行業(yè)產能置換實施辦法》以及中國水泥協(xié)會推動的系列工作，構成了2025年產能置換的頂層設計框架，其核心特征是“堵漏洞、壓存量、促升級、強協(xié)同”。
1、置換源頭嚴控，杜絕產能“虛增”與“泡沫”
明確“低效運行產能不能用于置換”，直接堵住了利用長期停產或半停產“僵尸產能”進行置換的路徑，迫使置換必須基于真實有效的存量資產。同時取消按窯徑等設備參數(shù)核定產能的舊規(guī)，推動“備案產能與實際產能統(tǒng)一”。這直指行業(yè)長期存在的“批小建大”歷史遺留問題，旨在擠干產能水分，為基于真實產量的市場化、公平化置換奠定基礎。
2、置換過程規(guī)范，強化區(qū)域與環(huán)保約束
對位于大氣污染防治重點區(qū)域（長三角包含江蘇省部分區(qū)域）或產能利用率過低的省份，嚴格限制外省產能轉入。此舉意在防止污染轉移，并倒逼低效產能區(qū)域內部消化、優(yōu)化。對重點區(qū)域內或集團內部的跨省置換簡化程序，提高了集團內部產能優(yōu)化配置的效率，但前提是必須符合區(qū)域環(huán)保和總量控制要求。
3、行業(yè)自律加壓，推動存量“合規(guī)化”
中國水泥協(xié)會主導的“反內卷、穩(wěn)增長”行動，要求企業(yè)自查備案與實際產能差異，并限期清理超出備案的產能。這相當于給企業(yè)下了“最后通牒”，要求其將歷史形成的“隱形產能”通過合規(guī)置換“顯性化”或主動退出，否則將面臨嚴格管制。其核心目標是“嚴禁新增”前提下的“存量優(yōu)化”。
二、實際置換情況
根據百年建筑網調研數(shù)據顯示，2025年江蘇水泥熟料補充產能置換情況如下圖：
所有已公示或實施的新建/技改項目，均嚴格遵守“等量或減量置換”規(guī)定。實際案例顯示，淘汰的舊產能規(guī)模普遍大于新建產能規(guī)模。同時，置換項目幾乎全部指向建設能效更高、環(huán)保更優(yōu)、智能化水平更先進的生產線。這類置換不僅是對低效產能的替代，更是通過技術迭代提升全行業(yè)綠色低碳發(fā)展水平，直接響應了“能效環(huán)保協(xié)同”的政策要求。
另外，鑒于江蘇省部分區(qū)域屬于大氣污染防治重點區(qū)域，且省內產能基數(shù)大、利用率面臨壓力，政策原則上限制從外省購入產能。因此，當前的置換活動主要依靠省內企業(yè)集團內部或企業(yè)間的產能指標流轉來實現(xiàn)，跨省產能流入案例極少，有效防止了產能無序流入。
三、總結
2025年，江蘇省的水泥熟料產能置換工作正處于“政策強約束”與“行業(yè)自律”雙重驅動下的深度調整階段。政策層面通過全方位收緊，旨在徹底告別過去粗放的產能擴張模式。實際操作中，江蘇省嚴格執(zhí)行減量置換，以能效環(huán)保升級為導向，并著力清理歷史遺留的產能“模糊地帶”。這一過程雖然短期可能加劇企業(yè)的合規(guī)壓力和市場競爭的“陣痛”，但長期看，是推動水泥行業(yè)走出“內卷”、邁向以真實能效和綠色低碳為核心的高質量發(fā)展的必由之路。產能置換已不再是簡單的“拆舊建新”，而是成為驅動中國水泥工業(yè)結構性改革和可持續(xù)發(fā)展的關鍵制度杠桿。
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