一、產(chǎn)量規(guī)模：區(qū)域產(chǎn)能收縮，同比下滑成主基調(diào)

1.1水泥產(chǎn)量持續(xù)下滑

近兩年京津冀地區(qū)水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)全面收縮態(tài)勢。從區(qū)域?qū)Ρ葋砜?，河北作為北方建材生產(chǎn)大省，產(chǎn)量基數(shù)最大，但同比降幅基本持平；北京和天津的水泥產(chǎn)量同比分別下降 26% 和 12%，降幅相對溫和但仍延續(xù)下行趨勢。

產(chǎn)量下滑的核心原因集中在三方面：一是環(huán)保政策持續(xù)收緊，京津冀作為生態(tài)環(huán)境治理重點區(qū)域，高污染、高能耗的水泥企業(yè)面臨嚴格的限產(chǎn)、停產(chǎn)要求，落后產(chǎn)能加速退出；二是市場需求疲軟，房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整期內(nèi)新項目開工不足，基建投資雖有支撐但未能完全抵消地產(chǎn)端的需求缺口；三是行業(yè)壓力下，企業(yè)主動控制產(chǎn)量以避免庫存積壓，緩解價格下行壓力。

1.2混凝土產(chǎn)量：區(qū)域分化明顯，需求端支撐不足

與水泥產(chǎn)量趨勢一致，近兩年京津冀混凝土產(chǎn)量同樣呈現(xiàn)同比下滑態(tài)勢。從數(shù)據(jù)來看，河北混凝土產(chǎn)量同比降幅約為 12%，北京和天津分別下降 3% 和 8%。區(qū)域整體產(chǎn)量規(guī)模較 2023 年有所收縮?；炷磷鳛樗嘞掠魏诵漠a(chǎn)品，產(chǎn)量變化與水泥高度聯(lián)動，但受區(qū)域建設(shè)節(jié)奏影響更直接。北京因城市更新、重點工程建設(shè)相對穩(wěn)定，產(chǎn)量降幅最??；天津和河北則受房地產(chǎn)項目停工、延期等因素影響，混凝土需求釋放不足，產(chǎn)量下滑更為明顯。此外，混凝土運輸半徑有限，區(qū)域內(nèi)供需失衡難以通過跨區(qū)域調(diào)配緩解，進一步加劇了產(chǎn)量波動。

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二、價格走勢：2025 年震蕩下行，區(qū)域價差逐步收窄

2.1水泥價格：全年呈波動下滑，邢臺、石家莊降幅領(lǐng)先

2025 年京津冀水泥價格走勢整體承壓，呈現(xiàn)震蕩下行的特征。從價格走勢圖來看，2025 年 1-10 月京津冀水泥價格未出現(xiàn)明顯反彈行情，整體呈現(xiàn)“小幅波動、持續(xù)下行”的態(tài)勢，反映出市場供需失衡的格局尚未得到根本改善。

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2.2混凝土價格：同步水泥下滑，秦皇島、邢臺跌幅居首

混凝土價格與水泥價格聯(lián)動性極強，2025 年同樣呈現(xiàn)全面下行趨勢。年初京津冀混凝土均價在 300-350 元/方之間，9月降至 255-310 元/方，整體跌幅與水泥基本持平。

混凝土價格下滑的驅(qū)動因素主要有兩點：一是水泥等原材料價格下跌直接降低了生產(chǎn)成本，為混凝土價格下行提供了空間；二是需求端疲軟導(dǎo)致市場競爭加劇，企業(yè)為搶占訂單主動降價，尤其是在唐山、秦皇島等工業(yè)城市，房地產(chǎn)和基建需求不足使得價格戰(zhàn)更為激烈。

三、企業(yè)格局：數(shù)量有增有減，區(qū)域競爭態(tài)勢分化

3.1企業(yè)數(shù)量變化：核心城市收縮，部分地區(qū)小幅擴張

2025年京津冀混凝土企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn) “核心城市收縮、外圍地區(qū)小幅擴張” 的分化特征。從同比數(shù)據(jù)來看，北京、石家莊、唐山的混凝土企業(yè)數(shù)量同比分別下降，核心城市企業(yè)退出明顯；而天津、邢臺、保定、廊坊等地區(qū)企業(yè)數(shù)量同比均有增長，其中廊坊增幅最高達 12.3%，保定、天津增幅分別為 12.1%、5.7%。

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3.2競爭格局演變：核心城市集中度提升，外圍地區(qū)競爭加劇

核心城市企業(yè)數(shù)量減少的背后，是行業(yè)集中度的提升。北京、天津等城市環(huán)保門檻高、土地成本高，小型混凝土企業(yè)因資金實力弱、環(huán)保不達標難以生存，逐步被大型企業(yè)兼并或淘汰，市場向頭部企業(yè)集中。而邯鄲、保定等外圍地區(qū)，由于環(huán)保政策執(zhí)行力度相對寬松，且區(qū)域內(nèi)基建項目相對較多，吸引了部分中小企業(yè)進入，導(dǎo)致企業(yè)數(shù)量增加，市場競爭更為分散。

從長期來看，這種格局演變符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律：核心城市逐步形成 “大企業(yè)主導(dǎo)、差異化競爭” 的格局，而外圍地區(qū)則需要經(jīng)歷一輪產(chǎn)能整合，才能緩解供需失衡和低價競爭的壓力。

總結(jié)：

產(chǎn)量方面：供給端收縮與需求端疲軟將持續(xù)博弈，預(yù)計 2025 年下半年至 2026 年，京津冀水泥、混凝土產(chǎn)量將維持低位運行，不會出現(xiàn)大幅反彈，河北等產(chǎn)能大省的產(chǎn)量收縮趨勢仍將延續(xù)。

價格方面：短期內(nèi)供需失衡格局難以改變，價格下行壓力仍將存在，但隨著落后產(chǎn)能加速退出，供給端收縮將逐步緩解價格下跌幅度，預(yù)計 2026 年價格有望觸底企穩(wěn)，核心城市價格穩(wěn)定性將強于外圍地區(qū)。

企業(yè)格局方面：行業(yè)整合速度將加快，核心城市頭部企業(yè)的市場份額將進一步提升，外圍地區(qū)中小企業(yè)將面臨更大的生存壓力，并購重組案例將增多，行業(yè)集中度有望逐步提高。

以下為“北方”市場重點城市2025年“冬施費”明細

資訊編輯：楊胡順 021-26094508
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