核心觀點(diǎn)：

1、北方“冬施”在即，部分區(qū)域出現(xiàn)趕工期現(xiàn)象，但施工單位配合環(huán)保工作停工停產(chǎn)，混凝土發(fā)運(yùn)量整體微增；

2、混凝土企業(yè)回款率穩(wěn)定偏強(qiáng)，臨近年底，混凝土主動(dòng)追回款相較于往年有所提前，平均回款率維持在41%左右；

3、華東“六省一市”混凝土發(fā)運(yùn)量環(huán)比均保持提升態(tài)勢(shì)，且項(xiàng)目多集中于產(chǎn)業(yè)園區(qū)，地鐵、醫(yī)院改擴(kuò)建，學(xué)校改擴(kuò)建工程。

一、混凝土產(chǎn)能利用率環(huán)比小幅提升。

截至11月12日，百年建筑調(diào)研國內(nèi)506家混凝土攪拌站產(chǎn)能利用率為7.12%，周環(huán)比提升0.11個(gè)百分點(diǎn)；年同比下降4.72個(gè)百分點(diǎn)。506家混凝土攪拌站發(fā)運(yùn)量為142.53萬方，周環(huán)比增加1.57%，年同比減少39.90%。區(qū)域方面，除西南、東北以外，其他區(qū)域混凝土發(fā)運(yùn)量均保持上升趨勢(shì)，其中華東地區(qū)混凝土發(fā)運(yùn)量增幅最大，其他區(qū)域整體保持持穩(wěn)。東北地區(qū)受天氣影響，當(dāng)?shù)鼗炷疗髽I(yè)僅有重點(diǎn)項(xiàng)目仍在繼續(xù)施工，其他非重點(diǎn)項(xiàng)目陸續(xù)停工，混凝土企業(yè)發(fā)運(yùn)量逐步下滑。西南區(qū)域部分市場(chǎng)砂石開采受限，導(dǎo)致砂石供應(yīng)量緊張，因此混凝土生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)量有所下滑；此外部分市場(chǎng)由于原材價(jià)格大幅上漲，攪拌站對(duì)部分回款情況較差，或者不接受混凝土價(jià)格上漲的需求方進(jìn)行停供，導(dǎo)致混凝土發(fā)運(yùn)量下滑。

二、資金到位率連續(xù)下降

據(jù)百年建筑調(diào)研，截至11月12日，樣本建筑工地資金到位率為64.9%，周環(huán)比上升0.38個(gè)百分點(diǎn)。其中，非房建項(xiàng)目資金到位率為67.98%，周環(huán)比上升0.30個(gè)百分點(diǎn)；房建項(xiàng)目資金到位率為48.69%，周環(huán)比上升0.80個(gè)百分點(diǎn)。本周樣本建筑工地資金到位率繼續(xù)小幅回升，房建資金改善彈性略大于非房建。本周北方已進(jìn)入年底回款階段，或一定程度上推動(dòng)資金到位改善。另外，華東地區(qū)部分施工反饋臨近年底，在手項(xiàng)目施工進(jìn)度有所加快，且現(xiàn)金流增加，個(gè)別項(xiàng)目需完成年底竣工指標(biāo)。但同時(shí)，也存在一些項(xiàng)目資金變差。

混凝土方面，混凝土企業(yè)應(yīng)收賬款回款率為41.05%，周環(huán)比降低0.06個(gè)百分點(diǎn)，混凝土應(yīng)收賬款回款率穩(wěn)中偏強(qiáng)。其中華東、華北、西北及華南部分市場(chǎng)反饋回款時(shí)間有所提前。此外混凝土對(duì)供應(yīng)的國央企施工加快回款節(jié)奏，但是12月份施工單位財(cái)務(wù)封賬，因此整體來說，近3周時(shí)間，混凝土回款率均保持穩(wěn)中偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

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三、重點(diǎn)區(qū)域發(fā)運(yùn)量增速情況

華東地區(qū)發(fā)運(yùn)量較上周相比提升2.43%。其中安徽市場(chǎng)重點(diǎn)工程出現(xiàn)趕工現(xiàn)象，回款目前國央企企業(yè)已經(jīng)開始集中回款，但效果不好，整體維持在5成左右。山東環(huán)保預(yù)警比較頻繁，需求量集中在大型攪拌站身上，回款情況無變化，普遍維持在3成以下。主要項(xiàng)目以市政、地鐵類項(xiàng)目為主。上海最近重點(diǎn)工程趕工，嘉閔線在連續(xù)施工，正常保供，攪拌站近期投標(biāo)項(xiàng)目中不乏大項(xiàng)目，整體需求保持上升趨勢(shì)。

華南地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比提升0.7%?！皟蓮V”市場(chǎng)近期天氣條件穩(wěn)定，部分由于對(duì)于原材大幅波動(dòng)，與終端溝通材料價(jià)格調(diào)整，因此供貨有所放緩；另外也出現(xiàn)了部分廠房等新項(xiàng)目的增加，項(xiàng)目初期，帶來份額量有限，因此發(fā)運(yùn)量變化不大。海南市場(chǎng)近期需求整體保持回升態(tài)勢(shì)，但新項(xiàng)目接單量較少，以續(xù)建項(xiàng)目為主。

北方地區(qū)，華北地區(qū)整體穩(wěn)定，東北地區(qū)混凝土發(fā)運(yùn)量有所下滑，西北需求整體有所提升。近期北方市場(chǎng)出行趕工期情況，但是由于部分城市預(yù)警，供需雙弱，預(yù)警解除后混凝土發(fā)運(yùn)量或?qū)⒂兴鲅a(bǔ)。

西南地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低3.28%。其中云貴川渝僅貴州市場(chǎng)需求有所提升，其他地區(qū)均保持下降趨勢(shì)，一方面價(jià)格上漲，供需博弈，另一方面原材緊缺，導(dǎo)致西南區(qū)域混凝土發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低。

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樣本說明：本輪調(diào)研時(shí)間為11月6日-11月12日期間，樣本總量為506個(gè)混凝土攪拌站，區(qū)域占比：華東23.28%、華中16.43%、華南17.12%、華北21.23%、西南15.1%、西北2.7%、東北4.14%；產(chǎn)能利用率=周產(chǎn)量/周設(shè)計(jì)產(chǎn)能；混凝土企業(yè)正常平均產(chǎn)能利用率維持在30%左右。

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