引言：2023年河南省水泥價格整體下跌17%，水泥產量較2022年減少16.81%，今年上半年河南省水泥均價下跌15%，水泥及混凝土產量繼續(xù)明顯減少，水泥價格繼續(xù)震蕩下行，河南省水泥市場繼續(xù)呈“量價雙弱”趨勢。
一、河南省水泥行業(yè)現(xiàn)狀
熟料線產能集中度逐步提升
河南省作為水泥大省，2008年至2022年河南省水泥年產量均在1億噸以上，2023年河南省水泥產量為9553.85萬噸，較2022年減少16.81%。近幾年來，河南省也在積極淘汰落后產能，進一步提升產能集中度，2020年底河南省淘汰4條日產2000噸的熟料生產線，2023年，河南省新增一條日產5500噸熟料的生產線，置換淘汰1條日產2500噸和一條日產3000噸的水泥熟料線生產線。據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計，2024年河南省共有普通水泥熟料線生產線68條，日產設計熟料產能為31.75萬噸，日產5000噸以上熟料線占比為60%，產能集中度相對較高，其中日產超過10000噸的熟料線有1條，位于鄭州市，設計產能為日產熟料12000噸。從企業(yè)集中度來看，2024年河南中聯(lián)同力和天瑞水泥兩家集團企業(yè)共有熟料線36條，熟料產能占比為55%。
從地市上來看河南省除周口、商丘、濮陽外均有熟料生產線，其中平頂山和南陽各有10條熟料生產線，平頂山和新鄉(xiāng)各有8條熟料線生產線，鄭州有5條熟料生產線。
河南省水泥熟料線停產時間逐年增加
近幾年河南省持續(xù)執(zhí)行每年秋冬季錯峰生產計劃，加上非采暖期停窯天數(shù)的逐步增加，河南省年均停窯天數(shù)也逐步增加，其中2023年部分熟料線停窯時間在210天左右，多數(shù)熟料線停窯時間超過180天。
2023年11月河南省工業(yè)和信息化廳河南省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布《關于實施2023—2024年度全省水泥行業(yè)錯峰生產工作的通知》，按照省生態(tài)環(huán)境廳最新發(fā)布的重點行業(yè)企業(yè)環(huán)境績效等 級評定結果， A 級企業(yè)自2023年11月15日至2024年3月15日 實施自主減排； B 級企業(yè)按照2023年11月15日至2024年1月 20 日、2024年2月10日至3月15日兩個時間段實施錯峰停產； C 級企業(yè)按照2023年11月15 日至2024年1月31日、2024年2 月11 日至3月15 日兩個時間段實施錯峰停產； D 級企業(yè)自2023年11月15 日至2024年3月15日實施錯峰停產。2023年11月15日之后，河南省多數(shù)熟料線開始執(zhí)行停產，今年1-2月份部分B級和C級企業(yè)熟料線沒有復產開窯，3月份，多數(shù)熟料線延期至3月20號之后恢復生產，在4月10日后，多數(shù)熟料線開始停窯檢修，5月后河南省水泥熟料線陸續(xù)開始恢復生產，錦榮6月后多數(shù)水泥熟料線停窯20-30天，截至6月底百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計河南省水泥熟料線運轉率為28%。
上半年水泥產量較去年明顯減少
隨著河南省水泥熟料線停窯天數(shù)的增加，加上市場銷量提升一般，河南省水泥產量整體也開始有所減少，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月河南省水泥產量為3360萬噸，較去年同期下降14.4%。
6月河南省多數(shù)熟料線停窯20-30天，熟料產量繼續(xù)明顯減少，今年上半年熟料線生產時間繼續(xù)減少情況下，河南省上半年水泥總產量較去年也會有明顯減少。
河南省水泥出庫量同比減少
今年春節(jié)前后，河南省多地受雨雪天氣影響，水泥銷量減少較為明顯，其中2月份部分企業(yè)水泥銷量創(chuàng)下近幾年水泥單月銷量新低，3月后雖然水泥銷量有所恢復，但整體較去年同期還是有明顯差距，百年建筑網(wǎng)跟蹤河南省樣本水泥企業(yè)水泥出庫量數(shù)據(jù)顯示，1-5月樣本企業(yè)水泥出庫量較去年同期減少32%。
二、河南省水泥價格整體走低
近幾年河南省水泥價格波動較為頻繁，一方面是省內水泥企業(yè)較多，民營企業(yè)占比也較高，市場調整速度較快，另一方是河南省交界省份也較多，與臨省市場交叉較為明顯，水泥跨省流動也較為頻繁。水泥銷量與利潤的不斷平衡中，水泥價格整體調整頻繁。
截止到6月底，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計河南省P.O42.5散裝水泥均價為307元/噸，較去年同期上漲3元/噸，較年初下跌10元/噸。2022-2023年河南省水泥價格整體均震蕩下行，其中2023年全年水泥均價為338元/噸，較2022年全年均價下跌70元/噸。今年1-6月河南省水泥均價為304元/噸，較去年1-6月均價下跌53元/噸。今年春節(jié)后，市場銷量整體提升較為緩慢，雖然今年水泥產量有明顯減少，但隨著煤炭等原材料價格的走低，河南省水泥市場“供需雙弱”情況，水泥價格仍難有上漲，整體維持震蕩下行趨勢。6月多數(shù)企業(yè)增加停窯天數(shù)，水泥價格依舊弱勢，7月多數(shù)熟料線開窯生產后，水泥價格或繼續(xù)下行。
三、河南省三季度水泥市場展望
1.水泥市場需求或難有較大提升
今年1-5月河南省房地產投資額累計為1673.35億元，同比下降9%，其中住宅投資額1441.84 億元，同比下降7.9%。房地產施工面積43629.58萬平米，同比下降11.7%，房地產新開工施工面積2056.07 萬平方米，同比下降29.7%，河南省房地產數(shù)據(jù)仍然處于下行趨勢，短時間內房建項目對于建材需求的支撐仍然有限。
百年建筑網(wǎng)跟蹤河南省樣本企業(yè)混凝土發(fā)運量數(shù)據(jù)來看截至6月底日，河南省混凝土產能利用率為2.95%，較去年同期下降4.53個百分點。樣本企業(yè)1-6月混凝土發(fā)運量較去年同期減少45%，混凝土對于水泥需求的支撐一段時間內或仍然有限。
2024年1-5月，全省固定資產投資（不含農戶）同比增長6.9%，其中基礎設施投資增長4.3%，河南省基建投資整體繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，市場反饋部分重點項目下半年施工進度有望加快，對于三季度水泥需求量或有一定的支撐，但房地產數(shù)據(jù)依舊下行，基建項目水泥需求增量或難以補足房建項目水泥的減量，三季度水泥整體需求量或繼續(xù)小幅波動。
2.水泥市場或繼續(xù)“量價雙弱”
今年上半年河南省水泥整體量價雙弱，其中水泥產量減少更為明顯，河南省水泥整體產能較大，在夏季高溫雨水季節(jié)，水泥企業(yè)停窯檢修情況或繼續(xù)增多，傳統(tǒng)需求“淡季“階段，水泥產量仍然不會有明顯提升，三季度水泥企業(yè)停窯天數(shù)或仍有增加，但供需矛盾仍然明顯情況下，水泥價格整體持續(xù)上漲難度仍然較大，預計一段時間內，河南省水泥價格繼續(xù)以震蕩調整為主，但均價仍難有較大漲幅。
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